Glossaire de la défaillance d'entreprise

DSO Days Sales Outstanding, délai moyen de paiement des clients. Free Cash Flow Trésorerie disponible après financement de l’exploitation et des investissements nécessaires. Liquidité générale Ratio comparant les actifs à court terme aux dettes à court terme pour mesurer la capacité de paiement à court terme. Liquidité immédiate Ratio mesurant la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes courtes avec sa trésorerie disponible. Liquidité réduite Ratio de liquidité excluant les stocks afin de mesurer une capacité de paiement plus prudente. Marge nette Ratio indiquant la part du chiffre d'affaires conservée en résultat net. Marge opérationnelle Ratio mesurant la rentabilité de l'activité opérationnelle par rapport au chiffre d'affaires. Ratio de liquidité Ratio mesurant la capacité d’une entreprise à faire face à ses dettes de court terme. Ratio de solvabilité Ratio évaluant la capacité structurelle d’une entreprise à honorer ses engagements financiers. Ratio d’endettement Indicateur permettant d’évaluer le poids des dettes par rapport aux fonds propres ou aux ressources de l’entreprise. ROA Ratio de rentabilité des actifs mesurant la capacité de l'entreprise à générer un résultat avec l'ensemble de ses actifs. ROE Ratio de rentabilité des capitaux propres mesurant le résultat généré pour les actionnaires. ROI Indicateur mesurant le rendement d'un investissement par rapport à son coût. ROS Ratio de rentabilité des ventes mesurant la part du chiffre d'affaires transformée en résultat. Rotation des créances Indicateur mesurant la vitesse d'encaissement des créances clients. Rotation des dettes Indicateur mesurant la vitesse de paiement des dettes fournisseurs ou autres dettes d'exploitation. Rotation des stocks Indicateur mesurant la vitesse de renouvellement des stocks dans le cycle d’exploitation.

Résultat net : bénéfice, perte et signal de fragilité financière Le résultat net correspond au bénéfice ou à la perte comptable de l’exercice après prise en compte des produits et charges. Son évolution sur plusieurs années est un indicateur imp

Illiquidité Manque temporaire ou structurel de liquidités disponibles malgré l’existence possible d’actifs. Loss Given Default (LGD) Perte estimée en cas de défaut après prise en compte des récupérations possibles. Probability of Default (PD) Probabilité estimée qu’un débiteur fasse défaut sur un horizon donné. Scoring Méthode de notation statistique ou experte visant à classer un risque ou une opportunité.

Défaillance d’entreprise : définition, causes et signaux précurseurs La défaillance d’entreprise désigne une situation dans laquelle une entreprise ne parvient plus à faire face normalement à ses obligations et peut entrer dans une procédure collect Insolvabilité : définition et différence avec cessation des paiements L’insolvabilité désigne l’incapacité durable d’un débiteur à supporter ou régler ses dettes. Elle ne doit pas être confondue avec la cessation des paiements, qui repose sur une app

Score de risque : évaluer la probabilité de fragilité d’une entreprise Un score de risque est une mesure synthétique destinée à estimer la fragilité ou la probabilité d’un événement défavorable à partir de plusieurs données financières, comportemental

Capitaux propres : calcul, capitaux négatifs et risque financier Les capitaux propres représentent les ressources appartenant durablement aux associés ou actionnaires. Leur diminution ou leur passage en territoire négatif peut traduire l’accumul

Tension de trésorerie : causes, signaux et solutions avant la défaillance Une tension de trésorerie apparaît lorsque les liquidités disponibles deviennent insuffisantes pour absorber normalement les décaissements. Elle peut être temporaire ou révéler une

BFR : calcul, interprétation et risque de tension de trésorerie Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure le financement nécessaire au décalage entre les encaissements et décaissements liés à l’exploitation. Une hausse mal financée du BFR pe

Fonds de roulement : calcul et rôle dans l’équilibre financier Le fonds de roulement mesure l’excédent des ressources stables sur les emplois durables. Il permet d’apprécier la capacité structurelle de l’entreprise à financer une partie de son Trésorerie d’entreprise : calcul, tension de cash et risque de défaillance La trésorerie correspond aux liquidités dont l’entreprise dispose pour régler ses dépenses et échéances. Une entreprise rentable peut pourtant manquer de cash si son BFR, ses inves Trésorerie nette : calcul, interprétation et risque de tension La trésorerie nette mesure l’équilibre entre les ressources financières disponibles à court terme et les besoins de l’exploitation. Une formule classique est : fonds de roulement –

CAF (capacité d'autofinancement) : définition, calcul et risque de défaillance La capacité d'autofinancement (CAF) mesure les ressources générées par l'activité d'une entreprise. Une CAF insuffisante ou dégradée peut signaler des difficultés à financer les in

Cascade de défaillance Enchaînement de difficultés touchant plusieurs entreprises liées par un groupe, un réseau, un secteur ou une relation économique. Densité d'entreprises Nombre d'entreprises rapporté à un territoire, un secteur ou une population de référence. Effet domino Propagation potentielle d'une défaillance à des fournisseurs, clients, franchisés, filiales ou partenaires liés. Exposition géographique : mesurer le risque lié aux implantations L’exposition géographique mesure la part du risque d’une entreprise liée aux territoires dans lesquels elle exerce son activité ou possède des établissements. Exposition sectorielle Niveau de risque ou de dépendance lié à la présence d'une entreprise dans un ou plusieurs secteurs. Indice de concentration Mesure du poids relatif de quelques acteurs dans un marché, un groupe, une enseigne ou un territoire. Indice de fragilité Mesure agrégée de signaux faibles révélant une vulnérabilité économique, juridique ou opérationnelle. Indice de propagation : mesurer la diffusion potentielle d’un risque L’indice de propagation mesure la capacité potentielle d’un risque d’entreprise à se diffuser vers d’autres acteurs en fonction de ses relations économiques et de son importance da Indice de résilience Indicateur évaluant la capacité d'un secteur, territoire, groupe ou réseau à absorber les chocs économiques. Indice de solvabilité Indicateur évaluant la capacité probable d'une entreprise à honorer ses engagements financiers. Risque de défaillance à 12 mois Estimation du risque qu'une entreprise entre en procédure ou connaisse une difficulté majeure dans les douze prochains mois. Risque territorial : défaillances et fragilité économique locale Le risque territorial désigne le niveau de fragilité associé à une zone géographique en fonction de la dynamique des défaillances, de son tissu économique et de ses expositions sec Score enseigne Indicateur synthétique évaluant la dynamique, la fragilité ou la résilience d'une enseigne ou d'un réseau. Score FailliteTracker Indicateur propriétaire synthétisant des signaux publics et économiques pour qualifier le risque ou la fragilité d'une entreprise. Score groupe Indicateur synthétique évaluant la solidité ou l'exposition d'un groupe de sociétés. Score réseau Indicateur évaluant l'exposition collective d'un réseau d'entreprises, de franchisés ou d'établissements. Taux de conversion RJ → LJ : part des redressements finissant en liquidation Le taux de conversion RJ → LJ mesure la part des redressements judiciaires qui évoluent ensuite vers une liquidation judiciaire sur le périmètre étudié. Taux de renouvellement des entreprises Rapport entre créations, disparitions et stock d'entreprises sur une période donnée. Taux de survie Part d'entreprises encore actives après une période donnée, notamment après création ou procédure. Temps moyen avant liquidation Durée moyenne observée entre un événement initial et une liquidation judiciaire. Temps moyen entre redressement et liquidation : comment l’interpréter Le temps moyen RJ → LJ mesure la durée moyenne entre l’ouverture d’un redressement judiciaire et sa conversion éventuelle en liquidation judiciaire.

AML Anti-Money Laundering, dispositifs de lutte contre le blanchiment d’argent. Analyse SWOT Méthode d'analyse stratégique identifiant forces, faiblesses, opportunités et menaces. Cartographie concurrentielle Analyse visuelle ou structurée des concurrents, positions de marché et forces en présence. Cartographie des risques Représentation structurée des risques selon leur probabilité, impact, nature ou localisation. Due diligence Analyse approfondie menée avant une acquisition, un investissement, un partenariat ou une décision à risque. Due Diligence financière Analyse approfondie de la situation financière d'une entreprise avant une décision d'investissement, d'acquisition ou de partenariat. Due Diligence fiscale Analyse des risques et positions fiscales d'une entreprise avant une opération ou une décision importante. Due Diligence juridique Analyse des risques juridiques d'une entreprise, de ses contrats, litiges, titres et obligations. KYB Know Your Business, processus d’identification et vérification d’une entreprise. KYC Know Your Customer, processus d’identification et vérification d’un client. LCB-FT Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. PEP Personne politiquement exposée, présentant un risque renforcé de conformité. Sanctions internationales Mesures restrictives visant des personnes, entités, secteurs ou pays. Screening Contrôle d’une personne ou entité contre des listes de sanctions, risques ou critères internes.

ABM Account Based Marketing, stratégie commerciale concentrée sur des comptes cibles à fort potentiel. Account Based Marketing (ABM) Approche marketing ciblant précisément des comptes stratégiques. Churn Taux de perte de clients ou d'abonnements sur une période donnée. CRM Outil ou méthode de gestion des relations clients et prospects. Customer Success Fonction visant à assurer l'adoption, la satisfaction et la valeur obtenue par les clients. Funnel Représentation des étapes par lesquelles passe un prospect avant de devenir client. ICP Ideal Customer Profile, description du client idéal ciblé par une offre. ICP enrichi Profil client idéal complété par des données firmographiques, comportementales, financières ou de risque. Intent Data Données indiquant une intention probable d’achat, de recherche ou de décision. Lead Contact ou entreprise présentant un potentiel commercial. Lead Scoring Notation des prospects selon leur potentiel de conversion. Persona Profil semi-fictif représentant un type d’utilisateur, acheteur ou décideur. Pipeline Portefeuille d'opportunités commerciales en cours, classées par étapes de maturité. Prospect Client potentiel identifié mais pas encore transformé. Prospection Démarche d'identification et d'approche de nouveaux clients potentiels. Qualification Évaluation du potentiel et de la pertinence d’un lead ou prospect. Qualification commerciale Processus d'évaluation d'un prospect selon son besoin, budget, pouvoir de décision et calendrier. Segmentation Découpage d’un marché ou fichier en groupes homogènes. Segmentation B2B Découpage d'un marché professionnel en groupes homogènes selon activité, taille, localisation ou signaux d'achat. Taux de transformation Pourcentage de prospects ou opportunités convertis en clients, commandes ou actions attendues.

Conflit d'intérêts Situation dans laquelle un intérêt personnel ou externe peut influencer une décision professionnelle. Corruption Pratique consistant à solliciter, proposer ou accepter un avantage indu pour influencer une décision. Devoir de vigilance Obligation imposant à certaines grandes entreprises d'identifier et prévenir les atteintes graves liées à leurs activités et chaînes de valeur. Embargo Mesure restrictive interdisant certains échanges économiques avec un pays, une entité ou un secteur. Gel des avoirs Mesure de sanction empêchant l'utilisation ou le transfert d'actifs appartenant à une personne ou entité visée. Lanceur d'alerte Personne signalant de bonne foi des faits graves ou illicites dans un cadre protégé. Liste noire Liste de personnes, entités ou pays soumis à restrictions, sanctions ou vigilance renforcée. OFAC Office américain chargé notamment de l'administration et du contrôle des sanctions économiques. Sanctions UE Mesures restrictives adoptées par l'Union européenne contre des personnes, entités, secteurs ou États. Sapin II Loi française renforçant la prévention de la corruption, la transparence et les obligations de conformité des entreprises.

Cyberattaque Action malveillante visant un système informatique, des données ou une infrastructure numérique. Fuite de données Exposition non autorisée de données internes, personnelles, commerciales ou stratégiques. Malware Logiciel malveillant conçu pour perturber, espionner, voler ou endommager un système informatique. Phishing Technique de fraude visant à obtenir des informations sensibles en usurpant une identité de confiance. Ransomware Logiciel malveillant chiffrant des données ou bloquant un système contre demande de rançon. Score cyber Indicateur synthétique évaluant l'exposition ou la posture de cybersécurité d'une entreprise. Surface d'attaque Ensemble des points d'entrée potentiels qu'un attaquant peut exploiter contre une organisation. Violation de données Incident de sécurité entraînant destruction, perte, altération, divulgation ou accès non autorisé à des données.

API Interface permettant à des systèmes informatiques d’échanger des données ou services. Big Data Ensembles de données volumineux, variés ou rapides nécessitant des méthodes adaptées. Business Intelligence Ensemble de méthodes et outils permettant de transformer des données en indicateurs d'aide à la décision. Data Lake Réservoir de données brutes ou semi-structurées conservées pour analyse future. Data Mining Exploration de données visant à détecter tendances, corrélations ou signaux utiles. Data Quality Niveau de fiabilité, complétude, cohérence et fraîcheur d’un jeu de données. Data Warehouse Entrepôt structuré de données destiné à l’analyse et au reporting. Déduplication Traitement visant à détecter et fusionner les doublons dans une base. Enrichissement Ajout d’informations complémentaires à une donnée existante. ETL Processus d’extraction, transformation et chargement de données. Open Data Données librement accessibles, réutilisables et exploitables sous conditions définies.

Bilan carbone Méthode de mesure des émissions de gaz à effet de serre associées à une organisation ou activité. ESG Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance utilisés pour évaluer la responsabilité et les risques extra-financiers d'une entreprise. Rapport de durabilité Document présentant les informations de durabilité, risques ESG et impacts d'une entreprise. RSE Responsabilité sociétale des entreprises, intégrant les impacts sociaux, environnementaux et éthiques de l'activité. Scope 1 Émissions directes de gaz à effet de serre produites par les sources détenues ou contrôlées par l'entreprise. Scope 2 Émissions indirectes liées à la consommation d'électricité, chaleur ou vapeur achetée par l'entreprise. Scope 3 Autres émissions indirectes de la chaîne de valeur, en amont et en aval de l'entreprise. Taxonomie verte Classification européenne des activités économiques considérées comme durables sur le plan environnemental.

Early Warning Signal précoce indiquant une fragilité ou un risque avant qu’il ne devienne manifeste. Fraude documentaire Utilisation ou production de documents falsifiés, incohérents ou trompeurs. Risque client Risque qu’un client paie en retard, fasse défaut ou génère une perte. Risque cyber Risque de perte, fraude, interruption ou atteinte aux données lié aux systèmes numériques. Risque fournisseur Risque qu’un fournisseur ne respecte pas ses obligations ou devienne défaillant. Risque pays Risque lié à l’environnement politique, économique, juridique ou monétaire d’un pays. Risque sectoriel Risque propre à un secteur d’activité en raison de sa conjoncture ou structure économique. Score de solvabilité Note estimant la capacité d’une entreprise à honorer ses engagements financiers. Surveillance continue Suivi régulier ou automatisé d’une entité afin de détecter des changements ou alertes. Usurpation d'identité Utilisation non autorisée de l’identité d’une personne ou d’une entreprise.

Competitive Intelligence Pratique d'analyse de l'environnement concurrentiel pour soutenir la stratégie d'une organisation. Intelligence économique Démarche organisée de collecte, analyse, protection et diffusion de l'information stratégique. Monitoring Surveillance continue d'indicateurs, sources ou événements pour détecter des changements significatifs. Veille commerciale Surveillance des prospects, clients, appels d’offres, signaux d’achat et opportunités commerciales. Veille concurrentielle Surveillance organisée des concurrents, marchés, offres et mouvements stratégiques. Veille média Surveillance des médias afin de détecter événements, signaux réputationnels, crises ou opportunités. Veille réglementaire Suivi des textes, normes et obligations pouvant affecter une activité. Veille réputationnelle Suivi de l’image, des avis, médias et signaux publics liés à une entreprise. Veille stratégique Collecte et analyse d’informations utiles à la décision de direction. Veille technologique Surveillance des innovations, outils, brevets et ruptures techniques. Weak Signal Expression anglaise désignant un signal faible exploitable dans une démarche d'anticipation.

Signal faible : détecter tôt une fragilité d’entreprise Un signal faible est une information précoce ou discrète qui peut annoncer une évolution future. Sa valeur vient surtout du croisement avec d’autres signaux financiers, juridiques

Avocat Professionnel du droit qui conseille, assiste et représente une entreprise, un dirigeant ou un créancier. Commissaire à l'exécution du plan Professionnel chargé de contrôler l’exécution d’un plan de sauvegarde ou de redressement arrêté par le tribunal. Commissaire de justice Officier public chargé notamment des constats, significations, recouvrements et mesures d’exécution. Expert judiciaire Technicien désigné par une juridiction pour éclairer le tribunal sur des questions nécessitant une expertise spécialisée.