Une tension de trésorerie apparaît lorsque l’entreprise dispose de moins de liquidités qu’il ne lui en faut pour régler normalement ses dépenses et échéances.
Quelles sont les causes les plus fréquentes ?
Retards clients, croissance trop rapide, stocks excessifs, baisse d’activité, remboursement de dette, investissements ou pertes peuvent consommer le cash.
Quels signaux apparaissent en premier ?
Découvert permanent, reports de paiement, négociations d’échéances, utilisation maximale des lignes court terme et retards auprès de fournisseurs ou organismes sont fréquents.
Une entreprise rentable peut-elle être en tension ?
Oui. Une croissance forte peut même aggraver le besoin de cash si le BFR augmente plus vite que les financements disponibles.
Quand la situation devient-elle critique ?
Lorsqu’aucune ressource disponible ne permet plus de faire face aux dettes exigibles, la tension peut atteindre le seuil de la cessation des paiements.
Quels indicateurs FT faut-il croiser ?
BFR, trésorerie nette, CAF, défauts de paiement, privilèges, capitaux propres et endettement permettent de distinguer un incident ponctuel d’une dégradation structurelle.
Questions fréquentes
Qu’est-ce qu’une tension de trésorerie ?
Une situation où les liquidités disponibles deviennent insuffisantes pour couvrir normalement les décaissements.
Une entreprise rentable peut-elle manquer de cash ?
Oui, notamment si le BFR, les investissements ou la dette absorbent la trésorerie.
Quels signes surveiller ?
Découvert, reports de paiement, retards fournisseurs et mobilisation intensive de financements court terme.
Quand devient-elle une cessation des paiements ?
Lorsque le passif exigible ne peut plus être réglé avec l’actif disponible.