La trésorerie représente les liquidités disponibles pour financer l’activité et régler les échéances. Elle constitue souvent le point de rupture concret entre une entreprise fragile mais viable et une entreprise qui ne peut plus payer.
Pourquoi bénéfice et trésorerie sont-ils différents ?
Le résultat comptable mesure une performance, alors que la trésorerie dépend des encaissements et décaissements réels. Une vente facturée mais non encaissée améliore le résultat sans apporter immédiatement de cash.
Qu’est-ce qui consomme la trésorerie ?
Hausse du BFR, stocks, délais clients, investissements, remboursement d’emprunts, pertes d’exploitation ou distributions peuvent réduire les liquidités.
Quels signes montrent une tension de trésorerie ?
Utilisation permanente du découvert, retards fournisseurs, échéances fiscales ou sociales difficiles à régler et recours fréquent à des financements court terme sont des signaux à surveiller.
Quel lien avec la cessation des paiements ?
Lorsque l’entreprise ne peut plus faire face à son passif exigible avec son actif disponible, la difficulté de trésorerie peut atteindre le seuil juridique de la cessation des paiements.
Comment l’analyser dans FailliteTracker ?
La trésorerie doit être rapprochée du BFR, de la CAF, de l’endettement et des événements de paiement pour comprendre si la tension est ponctuelle ou structurelle.
Questions fréquentes
Pourquoi une entreprise rentable peut-elle manquer de trésorerie ?
Parce que le résultat comptable ne tient pas compte du calendrier réel des encaissements et décaissements.
Quels facteurs consomment le cash ?
BFR, investissements, dette, pertes et distributions peuvent absorber la trésorerie.
Une tension de trésorerie signifie-t-elle une cessation des paiements ?
Non. Elle n’atteint ce seuil que lorsque le passif exigible ne peut plus être réglé avec l’actif disponible.
Quels indicateurs suivre avec la trésorerie ?
BFR, CAF, endettement, résultat et incidents de paiement.